No contexto da nova rolda de revolución científica e tecnolóxica e o aumento do nacionalismo de recursos globais, a subministración de nova capacidade reduciuse, mentres que os campos emerxentes descendentes amplíanse continuamente. Espérase que os sectores relacionados como materiais de flúor, produtos químicos de fósforo, aramid e outras industrias continúen. Tamén é optimista sobre as súas perspectivas de desenvolvemento.
Industria química de fluoro: o espazo do mercado está en constante expansión
En 2022, o rendemento das empresas listadas fluorquímicas foi brillante. Segundo as estatísticas incompletas, nos tres primeiros trimestres, o beneficio neto de máis de 10 empresas cotizadas fluorquímicas aumentou durante todo o ano -No -Year, e algúns beneficios netos das empresas aumentaron en máis de 6 veces ano. Desde o refrixerante ata o novo material de fluoruro, ata as novas baterías de litio enerxético, os produtos químicos de fluoruro ampliaron continuamente o seu espazo no mercado coas súas vantaxes de rendemento únicas.
A fluorita é a materia prima máis importante para a cadea da industria fluoroquímica. O ácido hidrofluórico feito de materias primas é a base da industria química fluorosa moderna. Como o núcleo de toda a cadea da industria fluorquímica, o ácido hidrofluórico é a materia prima básica para elaborar produtos químicos de fluor a mediados e descendentes. As principais industrias do seu río abaixo inclúen refrixerante.
Segundo o "Protocolo de Montreal", en 2024, a produción e o uso de tres xeracións de refrixerantes no meu país conxelaranse no nivel de base. O informe de investigación de Securities Yangtze cre que despois de que as tres cotas de refrixerante de xeración, as empresas poidan volver a un nivel de subministración máis orientado ao mercado. A cota do refrixerante de tres xeracións en 2024 foi conxelada oficialmente, e a cota acumulada do refrixerante de segunda xeración en 2025 reduciuse nun 67,5%. Espérase que traia unha brecha de subministración de 140.000 toneladas/ano. En termos de demanda, a dureza da industria inmobiliaria aínda existe. Baixo a optimización da prevención e control da epidémica, as industrias como os electrodomésticos poden recuperarse gradualmente. Espérase que se espera que tres xeracións de refrixerante revertan desde o fondo do boom.
O Instituto de Investigación en Industria de Industria de China prevé que co rápido desenvolvemento de novas enerxías, novos vehículos enerxéticos, semiconductores, electrónica e industrias médicas, intermediarios que conteñen fluor, monómero de flúor especial, refrixerante de fluoruro, novo tipo de fluorina que conteña lume de lume, etc. . O espazo de mercado destas industrias descendentes amplíase continuamente, o que traerá novos puntos de crecemento á fluor industria química.
Os títulos de Galaxia de China e os títulos de Guosen cren que se espera que os materiais químicos de alto nivel continúen aumentando a taxa de localización, optimistas sobre placas de fluorito como fluorito -refrigerante.
Industria química do fósforo: o alcance da aplicación descendente amplíase
En 2022, afectado por reformas estruturais de subministración e consumo de enerxía "dobre control", a nova capacidade de produción dos produtos químicos de fósforo ten unha capacidade de produción limitada e prezos elevados, sostendo a base de rendemento para o sector químico do fósforo.
O mineral de fosfato é a materia prima básica para a cadea da industria química fosfato. O descenso inclúe fertilizantes de fosfato, fosfato de grupo, fosfato de ferro de litio e outros produtos. Entre eles, o fosfato de ferro de litio é a categoría máis próspera da cadea actual da industria química fosfato.
Enténdese que cada 1 tonelada de fosfato de ferro é producida por 0,5 ~ 0,65 toneladas e 0,8 toneladas dun fosfato de amonio. O crecemento de alta velocidade da demanda de fosfato de ferro de litio ao longo da cadea industrial ata a transmisión ascendente aumentará a demanda de mineral de fosfato no campo da nova enerxía. No proceso de produción real, a batería de fosfato de ferro de litio 1GWH require 2500 toneladas de materiais ortopédicos de fosfato de ferro de litio, correspondentes a 1440 toneladas de fosfato (dobramento, é dicir, P2O5 = 100%). Estímase que para o 2025, a demanda de fosfato de ferro alcanzará 1.914 millóns de toneladas e a correspondente demanda de mineral de fosfato será de 1,11 millóns de toneladas, representando aproximadamente o 4,2%da demanda total de mineral de fosfato.
O informe de investigación de títulos de Guosen cre que os factores multi -partidos promoverán conxuntamente a alta prosperidade continua da cadea da industria química do fósforo. Desde a perspectiva de augas arriba, no contexto do aumento do limiar de entrada da industria no futuro e da alta presión de protección ambiental, o seu lado de subministración continuará a endurecer e os atributos de escaseza de recursos son destacados. Os prezos da enerxía estranxeira superpostos aumentaron para promover o elevado custo dos produtos químicos de fósforo no exterior e apareceu a vantaxe de custo das empresas domésticas relevantes. Ademais, o ciclo mundial de crise de grans e prosperidade agrícola promoverá a demanda ascendente de fertilizantes fosfatos; O crecemento explosivo das baterías de fosfato de ferro tamén proporciona un aumento incremental importante na demanda de mineral de fosfato.
Capital Securities dixo que a causa raíz dunha nova rolda de inflación de recursos globais é o ciclo de produción de capacidade, incluído o gasto de capital inadecuado nos últimos 5-10 anos de recursos minerais, incluída a falta de gastos de capital nos últimos 5-10 Anos e a liberación de nova capacidade levará moito tempo. É difícil aliviar a tensión do abastecemento de mineral de fósforo do ano.
Os títulos de código aberto cren que a nova pista enerxética continuou a alta prosperidade e foi optimista sobre os materiais ascendentes como os produtos químicos de fósforo durante moito tempo.
Aramid：Innovación para conseguir un negocio incremental
Co rápido desenvolvemento da industria da información, Aramid chamou cada vez máis a atención do mercado de capitais.
A fibra de Aramid é unha das tres fibras de alto rendemento do mundo. Está incluído na industria emerxente estratéxica nacional e tamén é un material estratéxico de alto nivel para o apoio a longo prazo do país. En abril de 2022, o Ministerio de Industria e Tecnoloxías da Información e a Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma propuxeron conxuntamente que sexa necesario mellorar o nivel de produción de fibra de alto rendemento e apoiar a aplicación de Aramid no campo de alto nivel.
A aramid ten dúas formas estruturadas da aramid e do medio, e o principal augas abaixo inclúe as industrias de cable de fibra de fibra. Os datos mostran que en 2021, o tamaño do mercado global de Aramid foi de US $ 3.900 millóns e espérase que aumente ata 6.300 millóns de dólares en 2026, cunha taxa de crecemento anual composta do 9,7%.
Nos últimos anos, a industria de cable de fibra óptica de China desenvolveuse rapidamente e saltou no primeiro lugar do mundo. Segundo as estatísticas do Ministerio de Industria e Tecnoloxías da Información, a lonxitude total da liña de cable óptico nacional en 2021 alcanzou os 54,88 millóns de quilómetros, e a demanda de produtos aramides de alto perfil foi próxima ás 4.000 toneladas, das cales o 90%aínda depende importacións. A partir da primeira metade de 2022, a lonxitude total da liña de cable óptico nacional alcanzou os 57,91 millóns de quilómetros, un aumento do 8,2%do ano.
Os títulos de Yangtze, os títulos de huaxina e os títulos de Guosen cren que en termos de aplicación, os estándares dos equipos de autoprotección no medio da aramid avanzarán gradualmente e a demanda da aramid no campo da comunicación óptica e do caucho seguirá sendo forte . Ademais, a demanda do mercado de mercado de revestimento de litio -Electrodermilida é ampla. Coa aceleración de alternativas domésticas da aramid, espérase que o nivel de domesticización no futuro aumente significativamente e as accións do sector relevantes son dignas de atención.
Tempo post: 10-2023 de xaneiro