O ano 2023 se arrastra. Coa optimización das políticas de prevención e control epidémicas, a forza das medidas para estabilizar o crecemento e o baixo efecto base, varias institucións de investigación prevén que o crecemento do PIB interanual de China rebotará significativamente este ano. Como industria do piar da economía nacional, a industria química vincula varios recursos e enerxía augas arriba, mentres que o descendente está directamente relacionado coas necesidades diarias da xente. En 2023, a industria química debería considerar tanto as flutuacións do ciclo de inventario como a conmutación de pistas, polo que as áreas se converterán no capital máis forte? Para satisfacer os lectores, as estratexias de investimento de petróleo e produtos químicos de empresas de títulos como Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities e China Merchants Securities serán resoltas.
A recente conferencia de traballo económico central afirmou claramente que se deberían facer esforzos para ampliar a demanda interna e o recente axuste da política de control epidémico acelerou a recuperación do mercado de consumo doméstico. Baixo a expectativa completa, varias corretacións cren que: En 2023, espérase que a demanda dalgúns produtos químicos recupere o crecemento e a nova placa de material químico implicada na actualización de novas enerxía, almacenamento de enerxía, semicondutores e industria militar aínda manter un alto negocio. Entre eles, materiais de semiconductores, materiais fotovoltaicos, materiais de litio e así por diante son especialmente dignos de atención dos investimentos.
Materiais de semiconductores: aproveite a substitución doméstica para acelerar o progreso
En 2022, debido ao ambiente económico mundial e ás flutuacións do ciclo de prosperidade da industria e ao impacto repetido da epidemia, toda a industria electrónica enfrontouse a certa presión operativa. Pero, en xeral, a industria de semicondutores de China segue crecendo.
O informe de investigación de títulos de Guoxin sinalou que a taxa de localización de materiais de semiconductores no meu país era de aproximadamente o 10%en 2021, e foi desfavorecida en termos de riqueza e competitividade de categorías. Non obstante, a longo prazo, a industria do circuíto integrado do meu país emprenderá o camiño da innovación independente. Espérase que os materiais e equipos domésticos poidan obter máis recursos e oportunidades e espérase que o ciclo alternativo doméstico acurte.
Nos últimos anos, a demanda de aplicacións de semiconductores e mercados de consumo aumentou constantemente. En 2021, as vendas globais de semiconductores alcanzaron os 555.900 millóns de dólares estadounidenses, un aumento de 45.5 millóns de dólares en 2020; Espérase que continúe crecendo en 2022 e as vendas de semiconductores chegarán a 601.400 millóns de dólares. Hai moitos tipos de materiais de semiconductores, e os tres primeiros da cota de mercado son obleas de silicio, gases e moldura lixeira. Ademais, a cota de mercado de almofadas de pulido e almofadas de pulido, reactivos adhesivos de litografía, litografía, produtos químicos húmidos e obxectivos de pulverización é do 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0%e 3,0%, respectivamente.
O informe de investigación de títulos de Guangfa cre que o corte no campo dos materiais de semiconductores (produtos químicos electrónicos) a través de investigacións e desenvolvemento endóxeno ou fusións e adquisicións de extensión é un modelo máis común para as empresas químicas para buscar a transformación nos últimos anos. Aínda que as empresas de transformación exitosas poden obter valoracións de mercado máis altas ao gañar unha industria máis rápida, usamos unha onda de crecemento dobre. Na onda de rápido desenvolvemento da industria de semicondutores domésticos, as empresas materiais relacionadas tamén se basearon nunha boa oportunidade para a substitución doméstica. Algunhas empresas con forte forza de I + D e niveis de clientes exitosos, e a transformación e actualización de produtos exitosos deberán compartir o rápido desenvolvemento da industria de semiconductores.
Ping a Securities Research informa que hai moitos factores como o "ciclo de silicio" e os ciclos macroeconómicos, e que a industria dos semiconductores espérase que se baixa en 2023.
O informe de investigación de títulos occidentais cre que o aumento do control das exportacións estadounidenses acelerará a alternativa doméstica dos materiais de semiconductores. Son optimistas con materiais de semiconductores, compoñentes e equipos relacionados e mercado de carburo de silicio.
Material fotovoltaico: o mercado de dez mil millóns de euros está á espera de romper
En 2022, baixo a promoción da política do meu país, o número de novas instalacións na industria fotovoltaica doméstica aumentou significativamente e tamén aumentou a demanda de película de cola fotovoltaica.
As materias primas de película de cola fotovoltaica divídense en dous tipos: a comunidade de etileno -etilo acetato (EVA) e o elastómero de poliolefina (POE). EVA, como a actual materia prima principal da película de cola fotovoltaica, ten un alto grao de dependencia da importación e ten un gran espazo para a localización no futuro. Ao mesmo tempo, espérase que a demanda de EVA no campo da película de cola fotovoltaica no meu país en 2025 poida chegar ata o 45,05%.
Outro POE de materia prima principal pódese aplicar a fotovoltaicos, automóbiles, cables, espumos, electrodomésticos e outros campos. Na actualidade, a película de cola de envases fotovoltaicos converteuse na maior área de aplicación de POE. Segundo a "folla de ruta de desenvolvemento da industria fotovoltaica de China (edición 2021)", a proporción de mercado de películas de cola de pegamento POE doméstico e película de cola de polietileno (EPE) en 2021 aumentou ata o 23,1%. Nos últimos anos, co aumento continuo da produción de compoñentes fotovoltaicos no meu país e a penetración continua de POE na película de cola fotovoltaica, a demanda doméstica POE aumentou constantemente.
Non obstante, debido a que o proceso de produción de POE ten altas barreiras, na actualidade, as empresas nacionais non teñen capacidade de POE e todo o consumo de POE no meu país depende das importacións. Desde 2017, as empresas nacionais desenvolveron sucesivamente produtos POE. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng petroquímico, química por satélite e outras empresas privadas deberán acadar a substitución doméstica de POE no futuro.
Materiais de batería de litio: aumentáronse os envíos dos catro materiais principais
En 2022, o novo vehículo enerxético de China e o mercado de almacenamento de enerxía da batería de litio mantívose alto, o que impulsou os envíos de materiais de batería de litio para aumentar significativamente. Segundo os datos da Asociación de Automóbiles de China, de xaneiro a novembro de 2022, a produción e as vendas de vehículos enerxéticos novos domésticos completaron 6.253 millóns e 6.067 millóns, respectivamente, un ano medio de ano, e a cota de mercado alcanzou o 25%.
Espérase que o Instituto de Investigación da Industria de High Tech (GGII) venderá máis de 6,7 millóns de vendas domésticas de vehículos enerxéticos en 2022; Espérase que o novo mercado de vehículos enerxéticos de China supere os 9 millóns en 2023. En 2022, espérase que a taxa de crecemento do envío de baterías de litio de China supere o 100%, espérase que a taxa de crecemento dos envíos de enerxía supere o 110%e a taxa de crecemento de almacenamento de enerxía Os envíos de baterías de litio superan o 150%. O crecemento significativo dos envíos de baterías de litio impulsou os catro principais materiais de materiais de batería positivos, negativos, diafragma, electrólitos e outros materiais de batería de litio como hexfluorofosfato de litio e papel de cobre en diferentes graos.
Os datos mostran que na primeira metade de 2022, os materiais electrónicos eléctricos de litio de China enviaron 770.000 toneladas, un aumento de 62%de ano -ar -year; Os envíos de materiais de electrodos negativos foron de 540.000 toneladas, un aumento do 68%de ano -o -year; 55%; Os envíos de electrólitos foron de 330.000 toneladas, un aumento do 63%de ano. En xeral, en 2022, os envíos xerais das catro principais baterías de litio en China seguiron sendo a tendencia do crecemento.
GGII prevé que o mercado doméstico de baterías de litio superará o 1TWH en 2023. Entre eles, espérase que os envíos de batería de enerxía superen o 800GWH e os envíos de baterías de almacenamento de enerxía superarán o 180GWH, o que impulsará os envíos xerais das catro principais baterías de litio para aumentar aínda máis .
Aínda que os prezos do mineral de litio e do sal de litio caeron en decembro de 2022. Non obstante, aos ollos dos corretores, isto débese principalmente ao efecto de tempada fóra e o "punto de inflexión" dos prezos do litio non chegou.
Huaxi Securities cre que a flutuación do prezo do sal de litio é a flutuación normal da tempada máxima da industria, non un "punto de inflexión". Os títulos de Shen Wanhongyuan tamén cre que coa maior liberación da capacidade de produción de materias primas en 2023, a tendencia do beneficio da cadea da cadea da industria da batería de litio continuará de arriba abaixo. Zhejiang Business Securities cre que a confesión marxinal dos recursos de litio é maior do requirido na segunda metade de 2023.
Tempo post: 10-2023 de xaneiro